群益证券—迪安诊断—300244—集中计提减值业绩基本触底，AI生态建设版图逐步形成—250214

迪安诊断发布2024年业绩预告，预计亏损2.7-3.7亿元，主要因应收账款和子公司商誉减值损失。公司业务受新冠后产能出清、医疗反腐及DRG/DIP政策影响，但边际影响趋弱，业绩基本触底。同时，公司积极布局AI赋能诊断治疗，已在湖北病理AI市场取得70%市占率，并与华为云等合作开发健康管理领域垂类模型。预计2024-2026年净利分别为-3.4亿、6.5亿、7.2亿，上调至“买进”评级。