消费政策利好与电影市场回暖提振光线传媒

2025年2-3月传媒板块整体表现弱于大盘，当前PE处于历史67.5%分位。政策层面，《提振消费专项行动方案》强调扩大文体旅游消费，AI技术在游戏领域加速落地，如米哈游、巨人网络推出AI原生游戏。电影市场方面，《哪吒2》全球票房超150亿带动行业复苏，但近期票房回落需关注新片表现。光线传媒作为建议关注标的，受益于电影市场回暖及政策利好，但需警惕后续内容供给和票房波动风险。