中国明确半导体原产地认定，国产替代加速新莱应材迎机遇

中国半导体协会明确将半导体流片地认定为原产地，海外流片企业面临关税压力，国产替代需求提升。美国对部分商品免征对等关税但可能单独征收半导体关税，国内半导体行业短期承压但长期自主可控进程加速。电子行业需求温和复苏，建议关注设备材料等板块，新莱应材被列为重点关注对象。