券商观点|一周解一惑：事关半导体供应链安全，零部件厂商多重受益

民生证券发布机械行业研究报告，指出海外制裁加剧将重塑半导体供应链，推动存量设备零部件替换及新增产线的国产化需求。尽管美国对中国成熟制程发起贸易调查影响有限，国内芯片市场需求庞大，扩产仍有必要。预计2032年中国将生产28%的10nm以下芯片，但先进制程仅占2%。全球半导体零部件市场广阔，国产自给率低，可靠性为关键壁垒，验证周期长。国内厂商有望受益于晶圆厂及设备厂双重国产化机遇，推荐关注相关领域技术突破及品类扩充的厂商。