【观点】东吴证券推荐新莱应材等半导体设备股

东吴证券发布2026年度半导体设备行业策略，指出在AI算力需求爆发背景下，全球半导体设备市场规模持续创新高。先进逻辑与存储扩产推动资本开支进入新一轮上行周期。

制程迭代推动设备结构升级，刻蚀与薄膜沉积价值量提升，外部制裁强化自主可控逻辑，国产替代进入加速阶段。

投资建议中，重点推荐零部件环节【新莱应材】等公司，认为平台型厂商与细分龙头有望受益于行业高景气与国产化趋势。