【观点】券商研报看好AI与国产化双主线，新莱应材被列为重点标的

东海证券发布研报，指出7月半导体行业经历回调但估值处于历史高位，当前AI驱动下需求持续旺盛，价格呈现普涨态势，供需格局偏紧。报告分析，AI相关资本开支持续增长，下游服务器、新能源车、消费电子需求复苏良好，但存储价格高企或压制手机等消费需求。供给端设备交付周期拉长，叠加地缘因素，国产设备加速导入。研报核心观点认为，AI基建高景气与半导体国产化是长期主线，建议投资者逢低关注AI与国产化链的结构性机会，并将新莱应材列入上游供应链国产替代预期标的中。