【观点】AI驱动靶材需求增长，隆华科技或受益于行业提价

AI大周期下，先进制程存储带动半导体靶材需求，而稀土掺杂可提升靶材性能，随着稀土及关键金属出口管制收紧，海外巨头扩产受限，国内自主可控提速。

短期催化包括国内靶材在26Q1普遍提价20%，特殊小金属提价60%，以及日矿金属因材料提价上修收入指引。隆华科技作为国内显示靶材龙头，在行业需求增长和供给格局优化背景下，可能受益于市场份额提升和利润率改善。