【观点】全球电网扩张利好通光线缆等电力设备股

全球电力基建正迎来史诗级扩张周期，由电网老化、AI算力爆发和能源安全需求驱动。美国计划至2030年累计投入1.4万亿美元，大幅上调投资，释放全球电网投资提速信号。

中国作为全球唯一完整电力产业链国家，占据60%以上变压器产能，特高压技术领先，产品性价比高、交付快速。2025年中国变压器出口同比增长45%，2026年1-2月对美出口暴涨182%，显示中国电力设备批量出海。

通光线缆主营电力线缆、通信光缆及特种线缆，广泛应用于特高压输电线路、电网通信与新能源送出工程，是电网建设的主流供应商，受益于海内外电网升级浪潮。