【观点】电网设备板块上涨逻辑与前景分析

截至2026年5月6日，电网设备板块上涨的核心叙事逻辑均在持续加强。全球AI缺电带来的电网升级建设需求、电网设备作为HALO资产凝聚资金共识，以及国内两会首提'算电协同'强调新型电力体系建设。

需求端，全球AI算力扩张推升电力需求，十五五电网投资四万亿已落地，确定性强；电网设备出海逻辑和特高压等高盈利新方向进一步拓展空间。

估值方面，指数估值已较高点明显回落，考虑到新增逻辑，在当前基本面下仍具备拔估值空间。