AI资本开支加码 阳光电源迎市场机遇

近期国内各大互联网公司在AI领域的资本开支显著增加，其中阿里、腾讯等大厂在相关基础设施上的投资规模扩大。阿里巴巴在财报中透露其AI相关产品收入连续高速增长，资本开支计划强劲；腾讯也因AI应用推广增加市场费用。在能耗约束背景下，电源和散热环节成为数据中心投资中需求较为确定的环节。

从技术路径看，电源环节正从传统UPS向高压直流、巴拿马电源及固态变压器演进，这为阳光电源等厂商带来市场机遇。