【观点】机构下调预测仍维持买入，储能需求与政策风险成修复关键

机构在下调盈利预测和目标价后仍维持“买入”评级，核心逻辑是全球储能需求仍具增长空间，回调后估值吸引力提升。

短期压力来自光伏主业承压、港股IPO进展缓慢以及海外市场政策扰动，这些因素制约基本面修复节奏。

公司回购与中期分红有助于稳定市场预期，但回购力度和市值管理效果仍受股价表现检验；行业“反内卷”政策与海外储能需求被视为后续关键变量。