【观点】中邮证券维持阳光电源买入评级，看好储能修复与AIDC新增长曲线

中邮证券维持阳光电源"买入"评级，但下调未来盈利预期。三季度业绩承压，主要受新能源投资开发业务亏损、光储海外发货及确收进度延后影响。

逆变器业务盈利能力基本稳定，储能发货量同比显著增长。

公司重点拓展SST和储能两大业务，AIDC领域计划27年6月发布35千伏SST，后续将推出数据中心备电等解决方案。考虑海外储能需求高景气度及AIDC业务拓展，维持买入评级。