【观点】全球电网投资景气度提升驱动板块表现

全球AI投资驱动电力需求飙升，摩根士丹利上调超大规模云服务商2026年资本支出预测至8000亿美元，并预计数据中心将面临55gW电力缺口。

IEA预测2025~2030年全球AIDC装机累计新增129GW，用电量累计增幅达127.4%，供电系统年均市场规模有望突破千亿元。

中航证券指出全球电网投资进入景气周期，中国、欧洲、美国均有大规模投资计划，电网设备产业充分受益并迎来出海机遇。

财信证券数据显示，2026年前三个月变压器累计出口额达27.80亿美元，同比增长37.5%，印证国内电网设备厂出海趋势强化。