【观点】全球长线资金加码中国，聚焦高端制造赛道

全球最大养老基金挪威政府全球养老基金二季度持仓658只中国股票，总市值超470亿美元。 文章分析指出，以挪威养老基金、阿布扎比投资局为代表的全球“最保守”长线资金正加速布局A股，二季度QFII合计持仓市值环比大增87%至超3300亿元。其核心投资逻辑在于寻求人民币资产的“稳压器”属性与中国产业升级的确定性成长红利。二季度调仓方向明确，资金重点加仓半导体、高端制造等新质生产力赛道，国瓷材料等公司获QFII增持金额超10亿元。 整体上，外资认为当前A股估值具备吸引力，旨在把握估值修复与业绩增长的双重机会。