机构研判：2026年或成AI应用投资元年

方正证券认为，当前模型能力持续提升、算力成本不断下降、Agent成熟度显著增强，三者共振将促使2026年成为AI应用投资元年。

对于算力硬件，业内机构认为行业正进入新阶段，AI需求驱动光模块需求超预期，2026年1.6T需求预期翻倍至2000万只。头部厂商中际旭创、新易盛、天孚通信泰国产能将于2026年集中释放，行业进入“产能释放—业绩爬坡”新阶段，龙头厂商有望迎来量价齐升。