存储短缺预测延长至2028年，同有科技或受益

SK海力士内部分析文件意外曝光，其警告DRAM供应短缺状况将持续至2028年，这一预测比多数主流投行机构更为严峻。从当前时点来看，存储价格持续上涨，叠加AI等新兴应用需求旺盛，A股存储产业链相关公司将充分受益于景气度持续提升。

当前海外存储原厂盈利需求急迫，且由于AI高景气，相关产能逐步转向高阶产品，叠加传统备货旺季，相关存储产业链企业业绩有望迎来明显改善。存储行业的持续回升主要由产能受限和超出预期的需求推动。