存储行业景气度延续 产业链公司受益

存储行业景气度持续向好，A股存储产业链相关公司将充分受益。

存储龙头美光科技公布最新财报，营收超出预期并上调未来营收指引及资本支出计划。云侧和端侧存储搭载量显著增长，存储价格持续上涨，原厂毛利率提升。

海外存储原厂资本开支进入上行区间，产能优先投向HBM，对传统DRAM和NAND投产较为谨慎。由于AI高景气，相关产能逐步转向高阶产品，叠加传统备货旺季，相关存储产业链企业业绩有望迎来明显改善。