英伟达技术迭代叠加华为创新，光模块龙头中际旭创迎算力基建黄金期

英伟达发布2025-2027年GPU Roadmap，新一代产品通信带宽大幅提升，光模块、铜连接、液冷等赛道价值量持续增长。华为昇腾展示集群推理技术，国内超节点标准逐步落地，推动交换芯片、光模块需求。投资建议明确推荐中际旭创等光模块厂商，认为海外算力升级与国内资本开支扩张将形成双重利好。