海外云厂资本开支猛增64% 光模块估值修复在即 中际旭创迎风口

海外云厂商2025年Q1资本开支同比增64%，显示算力基础设施投资持续。分析师认为，尽管短期存在算力成本下降和需求波动担忧，但AI应用仍处早期，光模块作为算力基础组件具备高增长潜力。国内因地缘政治加速算力建设，叠加海外资本开支预期修复，光模块估值有望回升。中际旭创被列为核心受益标的。