高盛上调中际旭创目标价至470元并予买入评级

10月14日，高盛发布光模块研究专题报告，给予中际旭创（300308）买入评级，将其12个月目标价从442元上调至470元；同时上调公司2025-2027年营收及净利润预测，营收上调幅度最高达14%，净利润上调3%—14%，主要因1.6T光模块出货量预期强劲。报告指出，中际旭创是中国数据通信市场营收规模最大的光模块供应商，核心优势在于800G/1.6T光模块领域的领先地位、与全球超大规模云厂商及网络/GPU厂商的紧密合作，以及产能扩张与新产品开发的强执行力，长期增长依赖1.6T光模块在AI网络中的渗透率提升。此外，公司面临800G光模块需求不及预期、1.6T产能扩张滞后、供应链问题等下行风险。