野村上调中际旭创目标价超63% 业绩超预期

野村研报上调中际旭创2026-2027年营收预期44%-53%、净利润预期64%-75%，目标价从375元升至612元（涨幅超63%）；三季度业绩超预期，营收同比增56.8%、净利润增125%，高端1.6T及硅光产品推动毛利率达42.8%；800G/1.6T市场份额领先，硅光技术渗透率有望超50%；短期受EML芯片供应紧张下调2025年营收预期13%，但净利润预期维持，长期增长逻辑坚实。