机构看好光通信确定性，龙头公司订单能见度高

中信证券认为，光通信光模块、光器件、光芯片、光纤仍将成为2026年全球AI算力最具确定性的一环。从实际调研来看，龙头公司产能加速投产、订单能见度很高。从产业趋势来看，集群规模的提升、光互联技术迭代，都将进一步推高AI芯片和光模块的比例。

预计在2026年，掌控物料、产能充足、研发能力强劲、核心客户稳定的公司，业绩爆发的确定性很强。