TPU与GPU竞争利好光模块 中际旭创或受益

近期谷歌TPU与英伟达GPU竞争成为市场关注焦点，机构观点认为，无论GPU还是TPU占上风，算力芯片竞争都将提升对数据传输效率的要求，这为“卖水人”硬件供应链带来结构性利好。

光模块、PCB板块近期异动可能正在提前定价这一预期。机构测算显示，在谷歌和英伟达算力卡纸面算力相等的情况下，TPU v7的光模块用量是英伟达Rubin（2die版本）的3.3倍，这意味着如果谷歌TPU部分替代英伟达份额，光模块板块的增速将更快，占整体资本开支的比例也将进一步提升。