机构看好光通信景气 中际旭创受关注

舆情分析机构基于2025年12月上旬的行业动向发布投资观点。核心内容指出，博通发布的FY25 Q4财报显示AI半导体业务收入大增，且获得Anthropic新订单，在手积压订单达730亿美元，这被视作反映了北美算力未来一年的高景气展望。分析师认为，谷歌TPU的加单反映出大型CSP资本开支的确定性和AI Lab竞争的白热化，同时网络和光芯片的高增长也预示着光模块市场供不应求及持续扩产预期。

在此背景下，报告明确指出自12月以来，市场风偏显著提升，光通信板块补涨效应明显，并将中际旭创列为建议关注的“谷歌链”核心标的之一。报告进一步展望2026-2027年，认为Scaleout 1.6T光模块出货持续高增已成为市场共识。