机构：AI需求驱动光模块需求翻倍，中际旭创产能释放迎景气周期

机构研判认为，2026年或成为AI应用投资元年，算力硬件行业将迎来产能释放与业绩爬坡的共振周期。AI需求持续驱动光模块需求超预期，海外大客户多次上修2026年1.6T光模块采购计划，行业总需求预期从1000万只翻倍至2000万只。供给端方面，头部厂商中际旭创、新易盛等正加速推进泰国产能扩张，其中中际旭创的泰国工厂已可全面量产出货，预计2026年一季度行业将迎来产能集中释放，进入新的发展阶段。