【观点】AI行业加速发展，科技大厂加码投入

科技大厂正以“投入不足风险远大于过剩”的认知坚定加码AI，2025年谷歌云业务增速达48%，Gemini App月活突破7.5亿，证明AI进入商业化加速期。

模型加速迭代，AI手机通过Agent技术重塑流量入口，交互方式从触控转向自然语言指令，引发巨头对超级终端入口的争夺。

AI应用在2026年从“选修”到“必修”，行业基本面拐点确立，利润弹性显著释放，软件指数2025Q3归母净利润同比激增244.56%。

投资建议关注算力、存储、CPU、FAB等领域，中际旭创等公司有望受益于AI驱动的基础设施需求增长。