【观点】AI算力驱动光通信产业链向上游延伸

开源证券指出，受数据中心和无人机需求爆发影响，光纤价格出现历史性上涨，G.652.D单模光纤价格从元旦前的18元/公里飙升至现价85~120元/公里，涨幅近650%。业内分析本轮涨价由AI算力基础设施、'东数西算'等需求驱动，叠加产能约束形成供需错配。

券商认为AI驱动下全球光芯片短缺具备持续性，CPO产业商业化临近。福布斯中国指出，市场认知已不再局限于中际旭创等中下游龙头，行情明确延伸至上游光纤材料、光芯片、光器件等核心环节。 AI算力对光通信产业链的拉动正全方位向上渗透，上游核心环节的业绩释放才刚刚拉开序幕。