【观点】北美需求翻倍驱动光模块新技术周期

北美光模块2027年需求指引持续翻倍，光通信板块投资逻辑已从担忧产能释放引发价格战，转向1.6T、OCS、CPO等新技术周期的量价齐升。

国内设备厂商斩获2.46亿元硅光耦合设备订单，300×300大端口OCS产品2026年下半年目标出货4亿美元，2027年营收有望突破10亿美元。

行业龙头将受益于新技术产能突围，迎来戴维斯双击，而低端产能将在2026年下半年面临出清。