【观点】Meta协议助推算力需求，光模块行业放量

4月9日，CoreWeave宣布与Meta达成一项扩展的长期协议，预计将提供约210亿美元的AI云容量，期限为2032年12月。这项协议反映了行业对高性能基础设施需求的加速增长，以支持日益复杂、大规模AI工作负载。

当前算力竞争深入硬件底层，后端数据传输能力成为关键瓶颈，光模块作为核心部件，其速率升级（从400G、800G向1.6T迈进）正成为提升算力集群效率的焦点。在AI算力与云计算驱动下，高速率光模块需求爆发，2025年全球市场规模预计达235亿美元，年复合增长率约18%。

中国光模块产业链全球竞争力显著，中际旭创以30%份额领跑，技术布局包括线性驱动可插拔光模块（LPO）等过渡方案，以及共封装光学（CPO）等终极方案，设备端国产替代加速，持续拉动高端封测设备需求。