【观点】光芯片供需双振，看好中际旭创等投资机会

OFC大会光芯片巨头纷纷宣布扩产计划，锁定光芯片高景气周期。

Lumentum FY2026Q2营收达6.66亿美元，同比增长65.5%，Non-GAAP营业利润率达25.2%，盈利能力大幅改善且远超预期。

公司OCS业务快速扩张，积压订单超4亿美元，CPO领域已获得价值数亿美元的增量订单，未来增长空间大。

在AI超高速时代，光芯片正从单一材料竞争走向多材料体系协同发展。

重视光芯片光材料投资机会，推荐标的包括中际旭创（硅光芯片）等。