【观点】券商分析光通信行业前景与光模块需求

美股光通信龙头Lumentum首席执行官近日称，美国超大规模云厂商资本开支庞大，产能越来越跟不上需求，行业周期至少还能维持5年左右，强化了市场对AI算力需求驱动上游光通信产业链的预期。

国金证券表示，ASIC芯片推动AI集群网络向以太网演进，800G及后续1.6T可插拔模块将长期主导市场，预计2026年800G端口成为主流。

东吴证券指出，光模块扩产对自动化设备需求显著提升，技术升级和海外扩产驱动设备替代趋势；国盛证券认为，ShuffleBox作为高密度光纤互联关键无源器件，正处于产业放量拐点，先发企业持续受益。