【观点】光模块资本开支扩张与设备机遇分析

根据中际旭创财报，Q1公司资本开支达到19.3亿，去年同期仅为4.0亿，同比增长近4倍，显示光模块厂商扩张趋势。

分析认为，光模块向1.6T、CPO迭代，对高端设备需求提升，耦合、测试、贴片环节国产市占率有较大空间，建议关注核心光模块设备国产龙头供应商。同时，内容延伸至燃机出海、氦气涨价和人形机器人商用化等行业观点。