【观点】AMD发布2万亿AI蓝图，CPU成新主角，光互联机会窗口打开

AMD将2030年整体计算市场TAM上调至约2万亿美元，核心判断是智能体AI时代CPU:GPU比例将从1:8走向2:1，CPU重新成为AI基础设施的主角。

Helios机架9月开始发货，Meta、OpenAI、Anthropic三家合计6GW部署管线。

对A股而言，光互联等环节的跟踪框架从“只看英伟达”变为“同时盯两家平台”，光模块需求有望受益于AMD平台放量。