【观点】光模块遭传闻突袭，机构称情绪冲击大于实质

针对8月5日光模块板块因“小作文”传闻大跌，多家机构核查后认为该传闻不实，情绪冲击大于实质。天风证券强调，FCC未出台相关限制文件，海外客户与供应链关系稳定，中国光模块产能占全球超60%，缺了中国光模块“玩不转”，且新技术领域中国更领先。浙商证券指出，事件反映美国对华科技竞争转向重塑AI产业生态，短期需关注准入风险，但AI基础设施建设趋势未变。多数机构认为，政策尚未落地，对基本面实质影响有限，短期情绪扰动后，具备订单和业绩支撑的算力硬件资产性价比凸显。同时也有私募人士提示海外链风险与高估值压力，认为光模块龙头进一步大涨空间有限。