【观点】AI基站产业变革与供应链分析

英伟达AI基站战略正推动通信设备从专用芯片向GPU+CUDA开放生态演进，催生新的产业链机会。全球基站制造产能高度集中于中国，为国内供应商参与奠定了基础。这一变革有望将基站升级为兼具通信与边缘AI算力的双用途节点，开创运营商“卖Token”的新商业模式。中际旭创作为英伟达核心光模块供应商，其800G/1.6T产品可能从数据中心场景延伸至AI基站的前传与回传网络，获得新的需求增长曲线。然而，产业处于早期阶段，原型机需在2026年底验证，且面临华为/中兴自研路线竞争、中美合规等风险，商业化落地存在不确定性。