【观点】银河证券:光通信产业链扩产升级 开启新一轮景气周期
2026-08-12
中国银河证券发布研报指出光通信产业链已进入新一轮密集资本开支周期,多家核心光芯片公司推进扩产、定增项目,中际旭创等光模块龙头登陆港股募资赋能全球产能扩张,产业景气度持续上行。
光通信板块盈利能力持续增强,核心龙头上半年业绩表现超预期,伴随800G/1.6T产品批量出货、硅光方案出货占比提升,板块盈利有望边际改善,产能释放将赋能产业基本面中长期向好。
技术迭代升级叠加国产替代逻辑,掌握上游芯片研发能力的企业有望在新周期中获得超额利润
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