【观点】东海证券：半导体行业高景气持续 逢低关注AI算力与国产替代机会

东海证券发布电子行业研报指出，7月半导体板块回调主要因前期估值扩张过快、中报业绩兑现压力集中释放，但AI驱动下行业需求持续旺盛，供需格局持续偏紧，价格已从存储、CPU等领域蔓延至功率、模拟、MCU等其他半导体细分赛道。该行认为AI基建高景气度有望延续，半导体国产化进程持续加速，当前板块估值处于历史高分位，建议逢低关注AI算力与国产替代的结构性机会，中际旭创被列为光器件领域重点关注标的。