【观点】光模块行业高景气与技术迭代下的投资视角

行业研究机构预测2026年全球以太网光模块市场延续高速增长，800G产品为当前出货主力，1.6T产品加速放量，3.2T光模块研发布局已启动。

核心器件如200G EML及高功率CW激光器产能释放滞后于需求，短缺可能延续至2027年中，具备自研能力或稳定供应渠道的厂商将占据优势。

券商研报指出，光模块行业技术迭代迅速，企业能否在下一代光互连技术中持续领先是决定长期价值的核心变量。同时，高景气赛道伴随高估值压力，市值万亿级别下，全年净利润一致预期接近300亿元，如何在下半年保持利润释放节奏是验证估值合理性的关键。