【观点】券商研报维持买入评级，看好新产品推进与订单可见性

交银国际发布针对中际旭创的最新研报。报告显示，公司2Q26营收222.8亿元符合预期，净利润84.17亿元好于预期，毛利率环比提升。产品方面，1.6T光模块出货持续推进，2.4T、NPO等新产品蓄势待发，预计2027年开始大规模发货。管理层指出，主要CSP客户订单能见度已覆盖至2027年甚至2028年，但上游核心物料供应仍紧张。基于上述分析，研报微调了公司未来几年的营收与盈利预测，并下调目标价至1488元，对应30倍2027年市盈率，但维持“买入”评级。