【观点】高盛上调AI光模块需求预测 提示原材料供应约束风险

高盛近期走访香港、台湾、苏州多家光学产业链公司后发布调研观点，指出AI光模块需求强劲，已上调2027-2028年800G以上产品需求预测至1.44亿、1.71亿只，较此前预测分别提升39%、36%。

当前800G价格竞争良性，预计2027年降幅为个位数，1.6T产品价格可维持在700美元以上，但DSP、激光器、PCB等原材料供应紧张或限制2027年整体出货规模。

中际旭创作为全球龙头已通过研发协作、供应商预付款、长期协议等方式保障供应链安全，AI光模块行业处于10-20年的长周期上升阶段。