【观点】国联民生看好AI硬件下半年业绩释放拐点，光模块高景气持续

国联民生发布通信行业2026年中报业绩总结，核心观点为行业景气向上，关注AI硬件下半年业绩释放拐点。

针对光模块板块，机构判断800G持续放量叠加1.6T进入规模交付，头部厂商收入利润保持高速增长，中际旭创被列为重点关注标的之一。

风险提示：AI需求不及预期、技术加速替代风险、大厂资本开支不及预期。