【观点】海外算力资本开支密集扩张，光模块龙头有望持续受益

海外AI巨头密集释放算力资本开支扩张信号：Meta上调2026年资本开支指引至1350亿至1450亿美元，Anthropic计划IPO并为算力协议支付1250亿至1500亿美元，AWS营收同比增长39%且积压订单达5780亿美元。算力需求持续放量直接拉动光模块等上游硬件环节景气度。

国盛证券认为AI产业应用持续渗透，有望推动板块盈利中枢持续上移，中长期估值性价比凸显。中际旭创作为科创创业AIETF前五大权重股之一，是海外算力扩张逻辑下的核心受益标的。