【市场】光模块板块受美股提振走强，龙头订单覆盖至2027年支撑景气逻辑

11月10日，受隔夜美股光通信及芯片板块大涨提振，A股光模块产业链集体走强，中际旭创涨超5%。

从产业基本面看，海外光通信高景气正加速向A股供应链传导，Lumentum和Coherent营收大幅增长印证AI数据中心需求确定性；国内方面，中际旭创等龙头800G/1.6T订单已覆盖至2027年，业绩能见度较高。

不过值得注意的是，英伟达近期发布基于CPO技术的交换机，长期来看产业链价值面临重构，技术迭代与需求扩张仍在交织演进。