【国盛通信】国内算力需求的起点

阿里巴巴发布2025财年第三季度财报，资本开支大超预期，未来三年集团在云和AI的基础设施投入预计超过过去十年总和。结合其他云厂商加大AI投资现状，算力基建已确定性进入爆发周期，通信行业景气度将普升。重点推荐光通信龙头中际旭创等企业。