【观点】分析认为光伏硅片跳涨非需求驱动的真正反转

近期光伏产业链出现上游硅片价格单周跳涨超40%、下游组件价格却几乎未变的显著分化。**文章分析，本轮涨价是政策“反内卷”、关税窗口期及供给封盘共同作用的脉冲，并非需求驱动的趋势反转。** 晶盛机电作为设备商，其上半年营收下滑但净利润增长的情况被引用，显示了其半导体装备等“第二曲线”的贡献，与主链普遍亏损形成对比。分析认为，当前上游涨价难以传导至终端，需密切关注9月组件招标价及企业三季度财报，以判断行业是否真正反转。