【观点】硅片全尺寸涨价周期确立，晶盛机电设备端迎扩产红利

半导体硅片行业三年来首次实现全尺寸涨价，12英寸抛光硅片新合约已执行10%以上涨幅，涨价周期预计至少延续到2027年。

供给端扩产受制于长晶炉交期、良率爬坡与客户认证，新增产能从决策到落地普遍需要三年左右，设备需求确定性较高。

晶盛机电的长晶及切磨抛设备同步受益于硅片扩产潮，在行业产能竞赛中处于上游设备供应的关键环节。