液冷技术加速渗透，硕贝德等企业受关注

近期液冷技术成为市场焦点，机构认为2025年是液冷技术突破元年，行业加速落地。海外液冷龙头Vertiv二季度业绩超预期并上调指引，国内适配液冷的机柜交换机已商用。液冷技术因解决AI芯片高功耗问题、符合PUE政策要求而趋势明确，产业链涵盖冷板、UQD等核心部件。机构建议关注包括硕贝德在内的多家液冷供应链企业，但提示AI发展和渗透不及预期的风险。