天风证券—半导体行业：美对华半导体出口管制落地，A股进入业绩预告期—250212

上周半导体行业指数涨幅显著，其中IC设计和制造板块表现尤为突出。全球AI资本开支大幅增加，预计大陆AI资本开支趋势与全球相同，国产算力芯片需求有望增长。台积电对大陆IC设计公司实施严格供应限制，增加了地缘政治对供应链的不确定性，推动半导体全产业链国产化进程。中颖电子被提及为值得关注的半导体设计公司之一。