【观点】机构称AI软件商业化拐点或至，建议关注B端应用厂商

中信建投和招商证券分析指出，AI软件行业正从替代担忧转向商业化验证阶段。国产模型能力快速提升，在编程和智能体任务上差距收窄，推理效率和产品收入同步增长。

未来一至两个季度，国产模型迭代、Agent产品升级和旗舰模型重新定价有望共同推进商业化进程，机构建议持续关注具备场景、数据和企业交付能力的B端AI应用厂商。