【观点】海外AI资本开支千亿级扩张强化算力产业链景气预期

海外AI巨头资本开支迈入千亿级，Anthropic预计为算力和AI基础设施协议支付1250亿至1500亿美元，Meta上调2026年资本开支指引至1350亿至1450亿美元，强化了市场对AI算力基础设施产业链高景气度的预期。

券商观点方面，国金证券看好云与连接器赛道，国泰海通关注算力应用，国联民生看好具身智能方向。润和软件作为云计算ETF成分股，业务涵盖金融科技、智能物联、智慧能源信息化及智能供应链信息化，处于该产业链受益环节。